주식 신용거래란? 신용잔고?

오늘은 주식을 거래하다보면 혹하게 되고 한번쯤 시도도 해보셨을 수 있는 신용거래와 신용잔고에 대해 알아보려고 합니다. 주식 투자에 있어 큰 수익을 기대하고 투자에 임하시는 분들이 많기 때문에 투자금에 있어서도 계속해서 욕심이 나게 되죠.

주식 신용거래와 신용잔고의 개념을 알아보자

이럴 때 은행 등에서 개인적으로 자금을 융통해서 레버리지 투자를 할 수도 있지만 자금과 신용이 부족한 경우에는 증권사에서도 자금을 끌어 투자하는 것이 가능하죠. 신용거래의 개념은 여기서 나온 것입니다. 그럼 주식 투자에 있어 신용거래 및 잔고 등의 개념을 자세히 알아보겠습니다.

 

 

'주식 신용거래 개념'

주식에 있어 신용거래의 의미와 증거금의 개념, 신용거래 종류까지 차례대로 알아보겠습니다.

• 신용거래란?

신용거래란 자신이 보유하고 있는 증거금을 담보로 레버리지를 일으켜서 증거금 이상의 주식을 살 수 있는 방법입니다. 일종의 단기 대출로 증권사에서 자금을 융통해주는 것이죠.

신용거래의 상환기간은 각 종목들의 신용 등급에 따라서 차이가 있는데, C군과 D군 두 가지로 나눠지며 D군은 30일 이내, C군은 90일 이내에 상환을 해야합니다. 이들 등급은 종목별 안정성에 따라서 결정이 되며 코스피 종목들은 C 등급이 많고, 코스닥 종목들은 D 등급이 많습니다.

 

 

• 증거금과 신용한도

신용거래를 할 수 있는 한도는 증거금과 관련이 있습니다. 당연하지만 주식 신용거래 역시 담보가 필요하고 담보로 보유하고 있는 현금이나 주식을 잡습니다. 즉, 보유하고 있는 현금이나 주식이 증거금이 되는 것이죠.

그리고 종목별로 증거금 비율이라는 기준이 정해져 있습니다. 역시 종목별 안정성에 따라서 필요한 증거금의 비율이 설정되며 안정적인 주식은 증거금 비율이 상대적으로 낮고, 리스크가 큰 주식은 증거금 비율이 상대적으로 높죠.
(참조 : 주식 증거금 관련 상세 내용)

이렇게 증거금의 금액과 증거금 비율에 따라 최대로 쓸 수 있는 신용한도가 정해집니다. 예를 들어서 증거금 비율이 30%인 종목을 신용거래로 매수하면 300만원의 자금으로 1000만원어치를 매수할 수 있는 것이죠.

삼성전자의 신용거래 증거금 비율 (30%)

 

 

 

 

• 신용거래 종류

신용거래의 종류는 두 가지로 나누어집니다. 그럼 각각의 신용거래 방식에 대해 알아보겠습니다.

1. 신용융자

: 신용융자는 보유하고 있는 현금을 증거금으로 이용해서 신용거래를 하는 것입니다. 보유 주식과는 상관없이 오로직 현금만을 증거금으로 이용하여 거래하는 방식이죠.

2. 대용융자

: 대용융자는 보유중인 주식을 증거금으로 이용해서 신용거래를 하는 것입니다. 보유 주식의 가치를 증거금으로 잡고 거래를 할 수 있기 때문에 수중에 돈이 없더라도 보유하고 있는 주식으로 더 많은 주식을 살 수 있습니다.

• 신용거래 이자

신용거래의 이자는 매일 하루치씩 계좌에서 빠져나갑니다. 이자의 금리는 대출기간에 따라서 차이가 있고 대출기간이 길수록 금리가 낮아지는 구조입니다. 금리의 절대적인 수준은 증권사마다 차이가 있지만 1, 2 금융권 대출에 비해서 확실히 높은편입니다. 왠만하면 신용거래는 1, 2금융권 이용이 어려운 경우의 차선책으로 보는 편이 낫죠.

 

 

'주식 신용잔고'

주식 신용잔고의 개념과 주식 투자 시에 신용잔고 관련 주의사항을 알아보겠습니다.

• 신용잔고란?

주식 투자를 하다보면 신용잔고에 대한 기사를 접하게 될 때가 있습니다. 특히나 주가가 많이 오르고 시장이 과열되는 경우에 신용잔고가 역대 최대라는 식의 기사가 많이 뜨죠. 여기서 나오는 신용잔고는 신용거래를 이용해서 매수한 주식의 비율입니다.

신용잔고는 비율로 표시가 되며 전체 주식 수 대비 얼마나 많은 주식들이 신용으로 거래된 것인지 알 수 있죠. 신용잔고는 강한 상승세를 보여주고 있는 주식들이나 재료가 강한 테마주들에서 높은 것을 볼 수 있습니다.

삼성전자의 신용잔고율 차트

 

• 신용잔고 주의사항

주식창을 보다 보면 각 종목들에 신용잔고 비율이 표시되어 있는 것을 흔하게 볼 수 있습니다. 이는 신용잔고가 주식에 영향을 주기 때문이죠.

특히 신용잔고가 높은 종목들의 경우에는 대내외적인 상황으로 주가가 크게 하락하게 되면 반대매매가 이루어져서 신용거래 물량이 자동으로 청산됩니다. 이로 인해 주가가 추가적으로 더 하락할 여지가 있는 것이죠. 좀 더 상세한 반대매매의 개념은 아래를 참고하시기 바랍니다.
(참조 : 반대매매 개념?)



지금까지 주식 신용거래와 신용잔고에 대한 개념을 정리해보았습니다. 신용을 이용한 거래는 당장은 아니더라도 지속될 경우에 큰 피해로 돌아올 가능성이 높으니 이용 시에 주의하시기 바랍니다. 감사합니다.